为什么使用高度“准确”的交易系统也会让您亏钱？

您或许曾经见过如此情景：拿起一张亮面的宣传册、或在报章上看到印象深刻的广告，都声称拥有超过百分之80，甚至是百分之90成功率的“准确”交易系统。非常具吸引力，不是吗？如果是真的呢？试想，您如果能够持续地在市场上选择“正确”的股票，那能让您赚取多少资金啊？

有关以上广告的声称，其实与事实恰好相反,“高度准确”的交易系统也可能让您蒙受亏损！

每个人都在寻找“圣杯”，既是一个全能的系统。那“完美”的系统会帮助您在最低价时买进一支股票而在最高价时卖出，为您赚取最多的盈利。这系统会持续地为您找出最高之顶和最低之底。事实是，如果任何人这样告诉您或向您推售这样的系统，您最好就是听取您脑海里所响起的“警钟”。

事实上，越准确的交易系统，获取盈利的机率就越低！这是怎么一回事？

首先，我们必须了解什么是“准确”的交易系统。 声称百分之80至90的准确率就表示交易系统在百分之80至90的时间所作出的决定是正确的。有可能吗？当然有可能。但是，要保持高度正确比率的同时，频繁的正确次数也相对地代表了您每股的平均盈利不会太高。交易员通常会在盈利消失前采取快速套利的行动。

以下案例：

如果您拥有一个交易系统，T交易系统，而这系统具有：

百分之80的交易胜算 – 每股平均盈利是$100元；

百分之20的交易亏损 – 每股平均亏损是$1,000。

预期价值，一个统计概念，告诉我们一名交易员平均每股能赚取多少盈利；预期价值可以用以下的方程式计算：

因此我们的案例显示，

在这个案例中，预期价值是个负数。这表示一个拥有百分之80的准确率的交易系统也可以让您输钱。

另一方面，一个拥有正预期价值的交易系统可能在百分之80的时间亏损，却还能让您获得盈利。就称之为S交易系统，用同样的例子:

以上的例子说明了想要作出正确决定的欲望如何摧毁了许多交易员。我们的文化与环境已影响了我们处事方式，凡事都要作出正确的决定， 而社会也不会鼓励我们犯错。

一名自尊心膨胀的交易员经常会希望自己是对的，因此他会千方百计地避免亏损。他尽量避免承受数额小的亏损，而当这些亏损渐渐加剧时，他最终迫不得已只好承受下来。许多交易员和投资者过于着重交易系统的准确性或可靠性，往往忽略了其他的考量。因此，多数经验不足的交易员和投资者面临亏损是不足为奇的。

沉迷于拥有高或然率的系统，会让交易员在好几个方面受到影响。首先，交易员如果执着于‘正确的决定’，就会在市场条件改变时不懂得变通。第二，这加强了他在交易进行得不顺利时也不肯承受小数额亏损的坏习惯。股票市场是不容许自尊心的存在。第三，拥有高或然率的系统会给予交易员一个保障的假象，让他以为他的股票交易没有问题；而其实不然，股票可能正迫切需要他的补救行动。

正确的决定和赚取盈利是两回事。人们都偏向正确的决定。结果，他们都倾向于使用具有高或然率的交易系统。这样的交易系统通常会鼓励交易员快速收取盈利，以达到高准确性。这却牺牲了盈利，导致负数预期价值。

成功的交易系统应该着重于预期价值。拥有正预期价值的交易系统，加上良好的资金管理与恰当的头寸规模，交易员才有机会打败市场。成功的交易员，不是因为他们能很好地预测股票价格，而是因为他们赚钱的数额远远超过他们亏损的数额。

以后如果有人告诉您他的系统准确率高达百分之80，甚至于90，请注意，这系统很可能会让您输钱！

这是在金融市场赚钱的关键。